Ein schöner Wochenstart : )

Das letzte Aufbäumen um 838 noch zu küssen, blieb (leider) aus. Der SPX schloss über 3,5% im Minus.

Da sich am bärischen Count nicht viel geändert hat, möchte ich die beiden bullischen Counts genauer vorstellen.

Szenario A (blau)

Das Hoch von a war bereits am 25. März. b entfaltet sich als irreguläres flat. a of b war bei 791 Punkten, b of b am Donnerstag auf 833 Punkten und momentan sollten wir in (iv) of c of b sein.

Für morgen erwarte ich zu Beginn etwas höhere Kurse mit anschliessendem Abverkauf auf die starke Unterstützungszone bei 765-770 Punkten. (Gap, 38er fibo, Tief von wave iv of a).

Szenario B (blau (matt))

Heute schlossen wir erst a of b ab. Es folgt morgen eine wave b auf 800-815 Punkte und danach eine wave c auf 765-770 Punkte.

Bei beiden Szenario sehen wir anschliessend Kurse von über 900 Punkten.

Meine Positionen

Da ich morgen praktisch nie Internetzugang habe, habe ich meine Puts auf 782 verkauft. Andernfalls hätte ich wohl noch gehalten mit Ziel 770 ; )

weekend update

Rückblick

Das orange Segment folgte am Freitag tatsächlich - der SPX schloss über 2% im Minus.

Ausblick

Das bullische Szenario

Wir befinden uns kurz vor einer grösseren Korrektur dieser dreiwöchigen Rally. Möglicherweise schaffen wir es am Montag/Dienstag aber noch bis ans 62er fibo auf 838. Dies würde auch EWtechnisch perfekt passen, da wir dann als wave v ein herrliches EDT hätten. ; )

Ziel für diese Korrektur ist 765-770 (38er fibo und Tief von wave iv). Sollten wir mehr als 62% korrigieren (730), wäre das bullische Szenario stark gefährdet.

Anschliessend folgt die nächste Upwave mit einem Ziel von über 900 Punkten.

Das bärische Szenario

833 war das Hoch von (d) (alternativ Mo/Di nächste Woche). Es folgt wave (e) mit einem Kursziel von ~600. Sollten wir 730 unterschreiten, werde ich dieses Szenario bevorzugen.

Meine Positionen

Mit einer ersten Posi short auf 816, werde auf 838 Puts dazukaufen.

Spieglein, Spieglein an der Börsenwand...

Als ich heute gegen halb acht nach Hause kam, stach mir sofort das Chartbild der letzten vier Tage ins Auge.

Dasselbe Doppeltop (hellblau) wurde soeben vollendet und das grüne Segment begann. Da es dann gegen Ende des Tages tatsächlich wieder drehte und somit erneut dem Bild der letzten drei Tage glich, muss ich euch diesen Chart einfach zeigen ; )

Verfolgt man dies weiter, wäre morgen das orange Segment an der Reihe; mal sehen was draus wird ; )

Das heutige Hoch wäre übrigens ein ideales Top für die wave (d) im bärischen EDT-Szenario (siehe Chart vom Wochenende). Im Dow wäre c of (d) exakt 0,62 mal so lang wie a of (d). Im SPX hat c etwa die halbe Länge von a.

Up and down...

Nachdem die Futures lange Zeit flat waren, ging mit dem Open das Feuerwerk los. Bereits nach etwas mehr als einer halben Stunde knackten wir das Hoch von gestern. Während die Bullen in der Mittagspause waren, witterten die Bären ihre Chance, übernahmen das Geschehen und starteten einen gewaltigen Selloff bis kurz vor Börsenschluss.

Die umgekehrte SKS (S 799, K 791, Neckline 803) schoss die Bären aber auf der Zielgeraden noch ab und der SPX erreichte das Kursziel der iSKS noch vor Börsenschluss (803+12=815).

Da sich am bärischen Szenario nicht viel geändert hat (siehe Chart von gestern), möchte ich heute die beiden bullischen Szenarien noch genauer anschauen:

Szenario A (das pinke von gestern)

i hat heute getoppt und auf 791 war möglicherweise auch bereits das Tief von ii. Es folgt wave iii, welche das High von heute bereits morgen knacken sollte.

Sollten wir 766 unterschreiten, wird dieses Szenario ungültig.

Szenario B (das hellblaue von gestern)

827 war das Hoch von (a). Es folgt wave (b), welche den Boden in der Region um 840-866 finden sollte.

Sollten wir 730 nach unten durchbrechen ist Szenario B (und Primary B) in Gefahr und das bärische EDT-Szenario wäre dann mein bevorzugtes.

Es gibt zurzeit sehr viele verschiedene Counts. Am besten wartet man ab, bis sich ein Count bestätigt hat.

tuesday update

Nach der gestrigen Rally gönnten sich die Bullen heute eine Pause. Gerüchte kamen auf, dass sie die Börse bereits früher verlassen hatten, da der SPX in den letzten 20 Minuten noch über ein Prozent verloren hat...

Primary B oder doch ein EDT?

Beide Szenarien sind nach wie vor möglich. Betrachten wir zuerst das populärere Szenario:

Primary B

Primary B wird sich in drei Wellen entfalten ((a),(b),(c)). Zurzeit sind wir in wave (a), welche ebenfalls aus drei Wellen (a,b,c) besteht. Momentan befinden wir uns je nach Count am Ende von a/Anfang von b (hellblau) oder aber bereits in c (pink).

Sollten wir 765 durchbrechen, übernehme ich den hellblauen Count, sollten wir aber 840 überschreiten, bevorzuge ich den pinken.

EDT-Szenario

wave (d) hat heute auf 824 Punkten getopt. Alternativ topt (d) in den nächsten Tagen etwas höher, aber unter der oberen Trendlinie. Es folgt wave (e), welche kleiner als (a) und (c) sein muss. Somit ergibt sich ein maximal möglicher Tiefststand für (e) von etwa 560 Punkten.

Nach (e) folgt Primary B über mehrere Monate.

weekend update

Da der Kurs am Freitag wie angenommen gesunken ist und die beiden Counts vom Donnerstag immer noch gültig sind, möchte ich dieses Wochenende einen Ausblick auf die nächsten Monate wagen.

Bei meinem bevorzugten Szenario sehen wir das Tief von Primary A in den nächsten Wochen (alternativ Anfang März). Es folgt danach eine Primary B bis Ende Jahr/Anfang 2010, welche 38-50% der gesamten Primary A korrigieren wird. Das bringt uns in den Bereich von 950-1200 Punkten. Im 2010 folgt Primary C, welche am 21.12.2012 (nein, ich denke an diesem Datum ist nicht der Weltuntergang, wie von vielen Leuten gesagt, sondern der Start in eine neue, erfolgreiche Zeit der Menschheit ; )) das Tief erreichen wird, worauf ein neuer Bullenmarkt starten wird.

Nachfolgend der Count von Tony (http://caldaroew.spaces.live.com/).

Tony countet das Low von Anfang März (alternativ in wenigen Wochen) als Primary A. Danach folgt eine Primary B und C, also das identische Szenario wie oben, einzig etwas anders gecountet. Wenn wir aus Tony's Count einen impulsiven machen wollen, counten wir das Tief Anfang März als wave (iii). Es folgt eine wave (iv) bis ~Mai mit anschliessender wave (v), welche Primary A Mitte Jahr abschliesst, worauf auch in diesem Fall Primary B starten wird.

Sollten wir Mitte Jahr neue Lows sehen, müssten wir diesen Count (die impulsive (rote) Variante) akzeptieren. Erste Anzeichen für mögliche neue Lows, gäbe es, falls die vermeintliche Korrekturwave, die Mitte Jahr so oder so stattfinden wird, unerwartet stark ist (mehr als 62% des Upmoves von März-Mai korrigiert).

Ein vielleicht etwas komischer Count: : ) Die Idee dazu kommt von S2, welcher diese Möglichkeit auf Tonys Seite niedergeschrieben hat.

Wir brechen das Tief von wave (i) of 5 of A bei 804 Punkten und schiessen bis auf ~840 Punkte hoch. Jeder wäre nun überzeugt, dass wir in Primary B sind. Während der folgenden Korrektur werden sowohl Bullen wie auch ehemalige Bären gewaltig in Calls/Aktien einsteigen.

Es kommt aber ganz anders: Die ersten Unterstützungen fallen, die ersten Händler werden nervös und beginngen zu verkaufen; dies löst eine Kettenreaktion aus, Panik kommt auf und wir sehen schliesslich doch noch neue Lows, bevor dann endlich die lang ersehnte Erholung startet.

Dass dieser Count eintritt, ist sehr unwahrscheinlich. Da die Börse aber gerne unberechenbar ist, wollte ich diese Möglichkeit doch noch einmal aufzeigen. ; )

Meine Positionen 

eigentlich flat, bis auf eine klitzekleine Shortposi, damit ich einen allfälligen Crash nicht verpassen würde (...)

thursday update

Die Ruhe vor dem Sturm? Nachdem der SPX am Morgen knapp unter dem Widerstand bei 804 eröffnet hat, verlor er bis kurz vor Mittag knapp 20 Punkte und plätscherte den Rest des Tages auf diesem Niveau vor sich hin. Morgen sollte allerdings dank OPEX etwas Wind aufkommen...

bärische Counts

Die Bären sind immer noch nicht geschlagen. Erneut konnte das Tief von wave (i) bei 804 Punkten nicht überwunden werden. Der anschliessende Downmove sah allerdings eher korrektiv (dreiwellig) aus, dennnoch nachfolgend ein möglicher Count der abgeschlossenen wave (iv):

Bärisch stimmt mich vor allem der NYMO. Erstaunlich ist, dass wir immer in 4. Wellen solch hohe Werte erhalten (wave (iv) of 3, wave 4 of A, wave (iv) of 5)

bullische Counts

Von 666-803 haben wir die erste impulsive Welle von Primary B abgeschlossen: a of A of Primary B. Es folgt eine wave b, welche 23-50% von a korrigieren sollte. Anschliessend startet wave c of A mit einem Kursziel von 950-1000 Punkten.

Nachfolgend ein leicht abgewandelter Count, falls die Amis morgen eine OPEX-Rally starten und die 804 durchbrechen sollten:

Meine Positionen

Leider war ich beim Open nicht am Computer, sonst hätte man das gleiche Spiel von gestern Abend wiederholen können (entry @ 803, stop 805 und dann auf 790 verkaufen ; ))

Zurzeit aber flat. Werde morgen allenfalls in einen Put einsteigen um b/(v) mitzureiten.

wednesday update

Was für ein Tag für die Bullen! Nachdem die Fed angekündigt hatte, dass sie munter weiter Geld drucken wollen, durchbrach der SPX den extrem starken Widerstand bei 780 Punkten und stoppte exakt an der Downtrendlinie von 940, 880.

bärische Counts (ja es gibt noch welche : ))

Mein bevorzugtes Szenario, dass wir in einer wave (iv) of 5 sind, ist weiterhin gültig, da wir heute das Tief von (i) @ 805 nicht überschritten haben. Counten kann man den Move von 666 allerdings kaum mehr korrektiv. Gemäss aktuellem Count würde noch v of c of c of (iv) fehlen. Da aber iii of c das Top bei 803 hatte, müsste v truncated sein (oder zumindest ein Doppeltop bilden). Alles in allem also sehr wahrscheinlich, dass morgen dieser Count nicht mehr gültig ist.

Bärisch stimmt mich allerdings folgende Aussage von S2:

"NYMO=106. 3rd highest reading ever out of only 4 over 100 in 10+ years of data. The other 3 times over 100 were 1/2/09, 1/3/09 and 1/6/09. SPX only went up 1% for 2 days after that initial 100+ reading on 1/1/09. Then, SPX fell 140 points in 9 days. There was another NYMO readin of 99.46 on November 4th, which was the 1008 top before dropping 267 points in 13 days."

Folgendes Szenario ist das "überbärische Szenario". Dieses kommt ins Spiel, wenn wir 805 durchbrechen, unter 880 bleiben und anschliessend neue Lows machen.

bullischer Count

Falls wir morgen 805 durchbrechen, muss wohl auch ich auf die Bullenseite wechseln : )

Es fehlt noch eine letzte Upwave v (of (v) of 1 of a of B), bevor wir dann 23%-50% des Upmoves von 666 korrigieren. Um den bullischen Count zu bestätigen, wäre es, wie gesagt, ideal, wenn wir morgen noch die 805 durchbrechen würden.

Für alle, die noch nicht so recht an eine grössere Erholung glauben, können warten, bis wir die 880 überschreiten um dann bei der nächsten Korrektur zu callen. Das Ziel für Primary B liegt bei 1000-1200, somit lohnt sich auch ein Einstieg bei 850 Punkten noch ; )

Meine Positionen

Aus dem Put bin ich zum Glück bereits gestern raus... Heute auf 803 (mit Stop auf 805) erneut einen Put gekauft und einige Minuten später auf 786 wieder verkauft : D. Zurzeit flat, vor allem da wir ja immer noch in der OPEX-Woche sind ; )

intraday update

Da immer mehr EWler "meinen" bevorzugten Count (siehe weekend/monday update) übernehmen und ich über Mittag etwas mehr Zeit habe als gestern Abend, habe ich nochmals meinen bevorzugten Count angeschaut und angepasst.

Mit einer kleinen Änderung kann ich nämlich an diesem Count festhalten:

Am Montag war nicht das High von c und (iv), sondern erst das High von a of c. Das Tief gestern morgen, wird als b of c gecountet, worauf c of c gestartet ist, als letzte Upwave in dieser wave (iv).


auf 779 ist a (667-732) = c (714-779), zudem ist auf 780 a of c (714-774)= 2* c of c (750-780). Dazu kommt das 780 bereits das Hoch von wave iv of (iii) war.

(Bildchen dazu gibts heute Abend)

780 wird also sehr schwer zu knacken sein; vor 19:15 Uhr gehe ich allerdings nicht mehr short.


Der Count wird ungültig, wenn wir 805 erreichen sollten.

tuesday update

Eine Korrektur zum gestrigen Abverkauf habe ich zwar erwartet, dass wir aber die Highs von gestern knacken, hat wohl kaum jemand für möglich gehalten.

bärischer Count

Nachdem wir heute die 774.53 knackten, ist mein grüner Count von gestern ungültig. Eine Variante vom roten Count ist dagegen noch möglich, nämlich wenn wir das heutige Tief als A zählen, das heutige Hoch als B, worauf morgen das C folgen sollte.

Viel wahrscheinlicher sehe ich allerdings folgenden Count von Rich (http://ew-indextrader.blogspot.com/).

Wave (iv) ist demnach ein Expanded Flat, d.h. B liegt tiefer als das Tief von (iii). Die letzte Subwave v of C fehlt noch, bevor wave (v) startet. 

bullischer Count

Die Bullen geben nicht auf. : )

Um die 800 liegt eine starke Widerstandszone (siehe Chart). Wenn die Bullen diese Marke knacken, sieht es sehr gut aus, dass wir auf 666 das Low von Primary A gesehen haben. Zwei bärische Counts sind zwar immer noch möglich, wenn die aber eintreten sollten, gäbe dies einregelrechtes Blutbad mit einem Kursziel von unter 400!

Bullisch stimmt mich vor allem der Nasdaq. Im Nasdaq haben die Bullen das Tief von (i) nämlich bereits gebrochen (siehe Chart). Gut möglich allerdings, dass wir im SPX/Dow noch ein etwas tieferes Low machen (625?); im Nasdaq dagegen über dem Low von Anfang März bleiben

Meine Positionen

Auf 775 raus (entry 757), da das High von gestern überschritten wurde und der Count somit ungültig war. Mit dem nächsten Einstieg warte ich wohl bis die OPEX-Woche vorbei ist... :  )